Strukturierte Finanzierungen und Verbriefungen in Deutschland

Tier 1 Cabinets d'avocats

Clifford Chance

Clifford Chance bietet seinen Mandanten umfassende Expertise im Bereich strukturierter Finanzierungen. Das Unternehmen betreut die Strukturierung von Portfolios synthetischer Wertpapiere und Forderungen und berät bei der Emission von Wertpapierpaketen für alternative Anlagen, einschließlich Krypto-basierter Angebote. Die Gruppe wird von Oliver Kronat geleitet, der sich auf die Verbriefung von Handels-, Leasing- und Darlehensforderungen spezialisiert hat und über zusätzliche Expertise in der Strukturierung von Asset-Backed Commercial Paper-Programmen verfügt. Hannes Deusch konzentriert sich ebenfalls auf die genannten Bereiche und unterstützt darüber hinaus Versicherer und Fonds bei ihren Wertpapiertransaktionen. Kerstin Schaepersmann ist die zentrale Ansprechpartnerin für Fragen zu den deutschen Vorschriften für Wertpapiere und Derivate, insbesondere zu den Regelungen für CLOs und CMBSs. Antonia Walter betreut internationale strukturierte Finanzierungstransaktionen, darunter Handelsforderungen und synthetische Verbriefungen.

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Clifford Chance offers clients expertise across the spectrum of their structured finance needs, overseeing the packaging of synthetic security and receivables portfolios, in addition to advising on the launch of security packages for alternative investments, including crypto-based offerings. The group is headed by Oliver Kronat, who specialises in the securitisation of trade, leasing and loan receivables, with additional expertise in the structuring of asset-backed commercial paper programmes. Hannes Deusch provides additional focus on the aforementioned areas, while also assisting insurers and funds on their securities transactions. Kerstin Schaepersmann is the key contact for queries on the regulations governing German securities and derivatives, including the rules that apply to CLOs and CMBSs. Antonia Walter handles international structured finance deals, covering inter alia trade receivables and synthetic securitisations.

Responsables de la pratique:

Oliver Kronat

Autres avocats clés:

Kerstin Schaepersmann; Hannes Deusch; Antonia Walter

Les références

„Großartige Fachkenntnisse, gute Erreichbarkeit, freundlich und sehr hilfsbereit.“

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‘Great knowledge, accessibility, friendly and very supportive.’

Principaux clients

Citi/Barclays/Bank of America/Crédit Agricole CIB

Helaba

Raiffeisen Leasing Group

ING-DiBa AG

Erste Bank

BNP Paribas SA

Commerzbank AG

UniCredit Bank GmbH

Principaux dossiers

Beratung eines Bankenkonsortiums bestehend aus Citi, Barclays, Bank of America und Crédit Agricole CIB bei der ersten öffentlichen, durch Asset-Backed Securities (ABS) für Wohngebäude-Solaranlagen in Europa für das Klimatechnologie-Startup Enpal.
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Advised a banking consortium consisting of Citi, Barclays, Bank of America and Crédit Agricole CIB on the first public residential solar asset-backed securitisation in Europe for climate tech startup Enpal.
Beratung der Helaba bei einer synthetischen Bilanzverbriefung eines Referenzportfolios von Unternehmenskrediten mit einem Gesamtvolumen von 2,3 Milliarden Euro.
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Advised Helaba on a synthetic balance sheet securitisation of a reference portfolio of corporate loans with a total volume of €2.3bn.
Beratung von BlackRock bei der Einführung eines neuen Bitcoin-Börsenprodukts in mehreren europäischen Jurisdiktionen und Großbritannien.
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Advised BlackRock on the launch of a new bitcoin exchange-traded product across multiple European jurisdictions and the UK.

Linklaters

Neben der Begleitung der Verbriefung traditioneller Wertpapierportfolios ist Linklaters auch auf die Strukturierung von Produkten gemäß dem Electronic Securities Act spezialisiert und unterstützt Banken bei der Emission von Blockchain- und Krypto-basierten Wertpapieren. Leiter Christian Storck ist im Derivatehandel aktiv und berät Mandanten weiterhin bei der Strukturierung verschiedener Produkte. Barbara Lauer konzentriert sich auf Asset-Based-Finanzierungen, insbesondere auf Autokredit- und Leasingprogramme sowie synthetische Wertpapiere. Burkhard Rinne betreut sowohl Verbriefungsmandate als auch Folgetransaktionen, einschließlich deren Abwicklung über zentrale Gegenparteien. Jördis Heckt-Harbeck ist aufgrund ihrer Expertise im Bereich Warehouse-Finanzierungen und der Abwicklung von Transaktionen für notleidende Kredite (NPL) gefragt. Kurt Dittrich hat sich im Mai 2025 selbstständig gemacht.

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Alongside its work overseeing the securitisation of traditional securities portfolios, Linklaters is also adept at structuring products governed by the Electronic Securities Act, assisting banks with the offering of blockchain and crypto-linked securities. Practice head Christian Storck is active on the derivatives front, while also continuing to assist clients with the packaging of various structured products. Barbara Lauer specialises in asset-based financing facilities, covering car loan and lease programmes and synthetic securities, with Burkhard Rinne is able to tackle both securitisation mandates and subsequent transactions, including clearing those transactions through central counterparties. Jördis Heckt-Harbeck is sought out for her expertise in warehouse financings, in addition to handling transactions for NPL portfolios. Kurt Dittrich departed for his own firm in May 2025.

Responsables de la pratique:

Christian Storck

Autres avocats clés:

Barbara Lauer; Burkhard Rinne; Jördis Heckt-Harbeck

Les références

„Hervorragende Fachkenntnisse in den relevanten Bereichen: Regulierung, Netting, Derivatetransaktionen und Dokumentation.“

„Sehr professionelles Team, das immer hilfsbereit ist, wenn Unterstützung benötigt wird.“

„Barbara Lauer verfügt über große Erfahrung im Bereich der Verbriefung von Autokreditforderungen, ist sehr proaktiv und stets bestrebt, Lösungen anzubieten.“

Principaux clients

KfW

Eurex Clearing

auxmoney

topi

AUTO1 Group

The Bank of New York Mellon Corporation

Citi Bank

Jefferies

Bees & Bears

Santander Consumer Bank AG

CA Auto Bank

Principaux dossiers

Beratung der KfW bei ihrer ersten und zweiten Blockchain-basierten digitalen Anleihe in Form eines Kryptowertpapiers.
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Advised KfW on its first and second blockchain-based digital bond in the form of a cryptosecurity.
Beratung von Eurex Clearing bei einem Pilotprojekt mit Zentral- und Geschäftsbanken zur digitalen Zahlungsabwicklung im Zusammenhang mit Transaktionen mit digitalen Wertpapieren sowie zur Anbindung an HQLAx-Dienste für eine DLT-gestützte Bereitstellung von Margen in Form von Wertpapieren durch Clearingmitglieder an Eurex Clearing.
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Advised Eurex Clearing on a pilot project with central and commercial banks for digital payment processing in connection with transactions involving digital securities and on the connection to HQLAx services for a DLT-supported provision of margin in the form of securities by clearing members to Eurex Clearing.
Beratung von auxmoney bei drei öffentlichen Verbriefungstransaktionen von Verbraucherkreditforderungen über die auxmoney-Kreditplattform in Höhe von 500 Mio. €, 500 Mio. € und 425 Mio. €.
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Advised auxmoney on three public securitisation transactions of consumer credit claims via the auxmoney lending platform for €500m, €500m and €425m.

Tier 2 Cabinets d'avocats

A&O Shearman

A&O Shearman berät sowohl private als auch öffentliche Banken bei ihren Verbriefungsgeschäften. Die Kanzlei verfügt über Expertise in der Strukturierung von Autokredit- und Leasingportfolios zu handelbaren Produkten und legt einen wachsenden Fokus auf die Verbriefung von ESG-orientierten Vermögenswerten, insbesondere im Bereich Solarenergie. Sowohl synthetische als auch echte Verkaufstransaktionen fallen in den Zuständigkeitsbereich von Praxisleiter Martin Scharnke , der zudem die Strukturierung von Derivaten gemäß deutscher und internationaler Regulierung überwacht. Stefan Henkelmann deckt ein ähnliches Themenspektrum wie Scharnke ab und ergänzt dieses um Expertise in der Restrukturierung von Wertpapierangeboten und Transaktionen von Portfolios notleidender Kredite.

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A&O Shearman acts for both private and public sector banks in relation to their securitisation deals, with expertise in structuring auto loan and lease portfolios into tradeable products, and with a growing focus on the securitisation of ESG-focused assets, most notably in the solar energy sector. Both synthetic and true sale transactions fall within the remit of practice head Martin Scharnke‘s practice, who also oversees the structure of derivatives under German and international regulations. Stefan Henkelmann covers a similar breadth of topics to Scharnke, adding further expertise in the repackaging of security offerings and transactions of NPL portfolios.

Responsables de la pratique:

Martin Scharnke

Autres avocats clés:

Stefan Henkelmann

Les références

„Stefan Henkelmann ist hervorragend. Sehr wirtschaftlich orientiert und offen für andere Meinungen. Immer äußerst hilfsbereit.“

„Sie können qualitativ hochwertige Beratung bei komplexen grenzüberschreitenden Transaktionen mit anspruchsvollen Zeitvorgaben bieten.“

„Stefan Henkelmann ist ein außergewöhnlicher Anwalt für Finanzierung und Restrukturierung, der uns bei der Bewältigung schwieriger Rechtsfragen im Zusammenhang mit komplexen grenzüberschreitenden Transaktionen unterstützt.“

Principaux clients

alstria office REIT-AG

Europäischer Investitionsfonds/Europäische Investitionsbank

Banco Santander

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

Barclays Bank PLC

BNP Paribas

Citigroup Global Markets Limited

GLAS Trust

Goldman Sachs Bank Europe SE

Helaba

HSBC

IHO Verwaltungs GmbH

Invesco UK Services Limited

KD Pharma Group

Mizuho Bank Ltd.

Morgan Stanley Europe SE

PLT VII Finance

SAP SE

The Bank of New York Mellon

UBS AG

Principaux dossiers

Beratung des Europäischen Investitionsfonds und der Europäischen Investitionsbank im Zusammenhang mit der ersten öffentlichen Verbriefung von Solarfinanzierungen in Europa.
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Advised the European Investment Fund and the European Investment Bank in connection with the first public securitisation of solar financings in Europe.
Beratung der Banco Santander SA und der ING Bank NV als Co-Arranger und Joint Lead Manager bei einer neuen 700 Millionen Euro schweren Verbriefung von Autokrediten für die Hyundai Capital Bank Europe GmbH.
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Advised Banco Santander SA and ING Bank N.V. as co-arrangers and joint lead managers on a new €700m auto loan securitisation for Hyundai Capital Bank Europe GmbH.
Beratung der SAP SE im Zusammenhang mit der geplanten Übernahme von WalkMe Ltd. hinsichtlich des Abschlusses von bedingten Termingeschäften zur Absicherung von Währungsrisiken im Zusammenhang mit der Kaufpreiszahlung.
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Advised SAP SE in the context of the proposed acquisition of WalkMe Ltd. on the conclusion of deal contingent forwards to hedge currency risks in relation to the purchase price payment.

Hogan Lovells International LLP

Hogan Lovells International LLP wird von Mandanten beauftragt, die Unterstützung bei der Strukturierung von Asset-Backed Securities suchen, insbesondere im Bereich von Autokredit- und Leasingportfolios, aber zunehmend auch in den Sektoren Kryptowährungen und erneuerbare Energien. Darüber hinaus ist das Team auch auf die Strukturierung von Derivaten und Transaktionen, insbesondere Futures, spezialisiert. Geleitet wird die Gruppe von Sven Brandt , dessen Expertise strukturierte und Asset-Backed-Finanzierungen umfasst, dem Spezialisten für Autokreditverbriefungen, Dietmar Helms, und Jochen Seitz , dessen Schwerpunkt neben seiner Transaktionstätigkeit im EU-Regulierungsrecht liegt. Sebastian Oebels bringt im Rahmen seiner Tätigkeit im Bereich Asset-Backed Securities weitere Erfahrung in der Verbriefung von Autokrediten ein.

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Hogan Lovells International LLP is tapped by clients looking for assistance with the structuring of asset-based securities, most notably in relation to auto loan and leasing portfolios, but increasingly in the crypto and renewables sectors. Alongside this, the team is also adept at structuring derivative products and transactions, in particular futures. Heading the group is a team consisting of Sven Brandt, whose capabilities encompass structured and asset-backed facilities, auto loan securitisation specialist Dietmar Helms and Jochen Seitz, for whom EU regulatory law is a core focus, alongside his transactional work. Sebastian Oebels provides further auto loan securitisation experience as part of his asset-backed practice.

Responsables de la pratique:

Sven Brandt; Jochen Seitz; Dietmar Helms

Autres avocats clés:

Julian Fischer; Peter Maier; Sebastian Oebels

Les références

„Ich bin sehr beeindruckt von der Geschwindigkeit und den praxisorientierten Empfehlungen des Teams, die in einem Start-up-Umfeld sehr hilfreich sind.“

„Dietmar Helms genießt bei Banken sehr hohes Ansehen und ist ein verhandlungsstarker Mensch. Sebastian Oebels arbeitet äußerst schnell und effizient. Er löst Probleme auf wirtschaftlichem Niveau.“

„Hervorragende Unterstützung und Expertise für das Geschäft mit strukturierten Wertpapieren.“

Principaux clients

Aira Home

Ankura Trust

Bank11

Barclays Bank Ireland Plc./Deutsche Bank AG

Bundesverband für strukturierte Wertpapiere e.V.

Enpal

Ford Bank

Norddeutsche Landesbank Girozentrale

Stellantis Bank

Volkswagen Leasing

Principaux dossiers

Beratung von Enpal BV bei der ersten öffentlichen Verbriefung von Solarkrediten in Europa.
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Advised Enpal B.V. on the first public securitisation of solar loans in Europe.
Beratung einer US-amerikanischen Investmentbank im Zusammenhang mit der Aktualisierung und Erweiterung ihrer Emissionsplattform für strukturierte Produkte.
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Advised a US investment bank in connection with the updating and expansion of its issuing platform for structured products.
Beratung der Barclays Bank Ireland Plc. und der Deutschen Bank AG als aktive Joint Lead Manager bei einer durch Rechenzentrumsleasingverträge in Deutschland besicherten Verbriefung für Vantage Data Centers.
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Advised Barclays Bank Ireland Plc. and Deutsche Bank AG as active joint lead managers on a securitisation backed by data centre leases in Germany for Vantage Data Centers.

White & Case LLP

White & Case LLP verfügt über umfassende Expertise im Bereich strukturierter Finanzprodukte und betreut sowohl deren Strukturierung als auch die nachfolgenden Transaktionen. Darüber hinaus deckt die Kanzlei die Bündelung von Auto- und Konsumkrediten sowie die Verbriefung und den Verkauf von Portfolios notleidender Kredite ab. Dennis Heuer leitet das Team und gleichzeitig die EMEA-Gruppe für Asset-Based Finance und strukturierte Finanzierungen. Er berät zu Fragen im Zusammenhang mit notleidenden Krediten und betreut synthetische Transaktionen. Claire-Marie Mallad vereint Expertise in Verbriefungen und den damit verbundenen regulatorischen Anforderungen mit fundierten Kenntnissen im Bereich Risikotransfer und -management.

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White & Case LLP is well versed across a number of structured products, overseeing both their structuring and subsequent transactions and covering the packaging of auto and consumer loans, in addition to handling the securitisation and sale of NPL portfolios. Dennis Heuer heads the team and also the firm’s EMEA asset-based and structured finance group, advising on issues tied to non-performing loans in addition to overseeing synthetic transactions. Claire-Marie Mallad combines expertise in securitisations and associated regulatory requirements, and is also well versed in risk transfer and management transactions.

Responsables de la pratique:

Dennis Heuer

Autres avocats clés:

Claire-Marie Mallad

Les références

„Ein sehr kompetentes und sachkundiges Team, das selbst komplexe Fälle mühelos bewältigt.“

„Ein agiles, lösungsorientiertes und wirtschaftlich versiertes Team, das stets bereit ist, sich über das übliche Maß hinaus für die Kunden einzusetzen und die besten Ergebnisse bei der Transaktion zu erzielen. Besonders gut gefällt uns, dass sie von Deutschland aus ein breites Spektrum europäischer Länder, einschließlich Großbritannien, betreuen können, was bei grenzüberschreitenden Geschäften enorm hilfreich ist.“

„Multikulturelles Team, Kompetenz in EU- und englischem & walisischem Recht, flexibel, hilfsbereit, wirtschaftlich orientiert, präzise und unterstützend.“

Principaux clients

Deutsche Bank AG

Santander Consumer Bank AG

European Investment Fund/Deutsche Bank

Hyundai Capital Bank Europe GmbH

Bank Deutsches Kraftfahrzeuggewerbe

Tier Mobility GmbH

Chorus Capital

Kredinor SA

Société Générale/Natixis

Hamburg Commercial Bank

Principaux dossiers

Tier 3 Cabinets d'avocats

Ashurst LLP

Internationale Banken vertrauen auf die Beratung von Ashurst LLP bei OTC-Transaktionen und Derivateprogrammen und entwickeln zudem regelmäßig Asset-Backed-Produkte für ihre Kunden, die von Transport- bis hin zu Energieanlagen reichen. Tobias Krug , ein Derivatespezialist, der auch Debt-Fonds und CLO-Manager in Fragen der besicherten Finanzierung berät, und Martin Kaiser , der den Verkauf von ABS-Portfolios mit Bezug zu Krediten und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betreut und zu deutschen und europäischen Wertpapiergesetzen berät, leiten gemeinsam die Aktivitäten der Kanzlei.

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International banks rely on Ashurst LLP for advice on OTC transactions and derivatives programmes, while also frequently setting up asset-backed products for their clients, covering everything from transport to energy assets. Jointly spearheading the firm’s efforts are Tobias Krug, a derivatives specialist who also assists debt funds and CLO managers with secured financing matters, and Martin Kaiser, who handles the sale of ABS portfolios linked to loans and trade receivables, in addition to advising on German and European securities regulations.

Responsables de la pratique:

Tobias Krug; Martin Kaiser

Autres avocats clés:

Alexandra Westerhaus

Principaux clients

Société Générale S.A.

Bank of America Corporation

Patrimonium

Jefferies

Nomura

FINN GmbH

Principaux dossiers

Beratung der FINN GmbH bei ihrem zweiten ABS-Finanzierungsprogramm mit einem Volumen von bis zu 1 Milliarde Euro.
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Advised FINN GmbH on its second ABS financing programme, with a volume of up to €1bn.
Beratung der Société Générale SA als Arrangeur bei einer weiteren Verbriefung deutscher Autokreditforderungen der Bank Deutsches Kraftfahrzeuggewerbe GmbH.
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Advised Société Générale S.A. as arranger on a further securitisation of German auto loan receivables from Bank Deutsches Kraftfahrzeuggewerbe GmbH.
Beratung der Bank of America Corporation bei der Einführung eines Programms zur Ausgabe von Zertifikaten, Optionsscheinen und Anleihen für den deutschen Markt.
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Advising Bank of America Corporation on the launch of a programme for the issuance of certificates, warrants and bonds for the German market.

Dentons

Dentons wird häufig von Banken mit der Strukturierung verschiedener Wertpapiere beauftragt, darunter auch Asset-Backed-Securities (ABS), deren Basis Vermögenswerte von Autokrediten bis hin zu Solaranlagen bilden. Arne Klüwer leitet den Bereich und verantwortet die Erststrukturierung sowie die anschließende Restrukturierung von CMBS, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und notleidenden Kreditportfolios. Matthias Eggert ist Experte für Verbriefungen und Kreditfinanzierungen.

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Dentons is frequently instructed by banks in relation to the structuring of various securities, including asset-backed products centred on assets ranging from auto loans to solar panels. Arne Klüwer heads the practice, handling the initial structuring and subsequent restructuring of CMBS, trade receivables and NPL security portfolios. Matthias Eggert is well versed in handling securitisations and loan financing facilities.

Responsables de la pratique:

Arne Klüwer

Autres avocats clés:

Matthias Eggert; Verena Etzel

Les références

„Wir arbeiten mit Matthias Eggert zusammen, der über sehr fundierte Kenntnisse in allen Rechtsgebieten der Verbriefung verfügt. Er denkt wirtschaftlich, unterbreitet Strukturvorschläge, ist in seinen Argumenten sehr überzeugend und kann komplexe Rechtsfragen verständlich erklären. Er verfügt über ein großes Netzwerk für grenzüberschreitende Transaktionen. Er ist sehr freundlich und kundenorientiert.“

Die Praxisgruppe „Dentons“ zeichnet sich durch ihre außergewöhnliche Expertise, Reaktionsschnelligkeit und strategische Weitsicht aus. Das Team beweist stets ein hohes Maß an Engagement und Erreichbarkeit und gewährleistet so die präzise und sorgfältige Abwicklung komplexer Transaktionen. Was diese Praxisgruppe einzigartig macht, ist ihre Fähigkeit, ganzheitliche und zukunftsorientierte Beratung zu bieten, die über die reine Einhaltung gesetzlicher Bestimmungen hinausgeht und aktiv Transaktionsstrukturen optimiert.

„Die Mandanten profitieren von Dentons' proaktivem Ansatz: Das Team schlägt regelmäßig Verbesserungen der Transaktionsstruktur vor und antizipiert dabei regulatorische, steuerliche und operative Auswirkungen. Dies zeigt sich besonders deutlich bei grenzüberschreitenden Transaktionen, wo Dentons sein internationales Netzwerk nutzt, um juristische Feinheiten souverän und transparent zu behandeln.“

Principaux clients

Globe Trade Centre

Pliant

Bayern LB

UniCredit Bank Austria AG

S-Kreditpartner

Hamburg Commercial Bank AG/Smart Fact S.A.

Carrera Revell Europe GmbH

Wilmington Trust SP Services (Frankfurt) GmbH

Solaris SE

Norddeutsche Landesbank – Girozentrale

CRX Markets

NIBC

Principaux dossiers

Beratung von Globe Trade Centre SA bei der Strukturierung der Akquisitionsfinanzierung eines Wohnimmobilienportfolios in Deutschland im Wert von 448 Mio. €.
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Advised Globe Trade Centre S.A. on the structuring of the acquisition financing of a residential real estate portfolio in Germany, valued at €448m.
Beratung der Carrera Revell Gruppe bei der Konsolidierung ihrer Konzernfinanzierung, bestehend aus Kreditlinien und einem Factoring-Programm mit der UniCredit Bank Austria AG, sowie bei einer konzernweiten Cash-Pooling-Vereinbarung.
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Advised Carrera Revell Group on the consolidation of its group financing, consisting of credit lines and a factoring programme with UniCredit Bank Austria AG, as well as on a group wide cash pooling arrangement.
S-Kreditpartner wurde bei der Verhandlung und Dokumentation des Verkaufs des Geschäfts mit Wohnwagen- und Freizeitfahrzeughändlern an Deutsche Leasing beraten.
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Advised S-Kreditpartner on the negotiation and documentation of the sale of the business with caravan and leisure vehicle dealers to Deutsche Leasing.

Hengeler Mueller

Sowohl Unternehmen als auch Banken wenden sich an Hengeler Mueller, um Unterstützung bei der Erststrukturierung von Tranchen von Krediten und Forderungen zu erhalten. Die Kanzlei ist zudem bestens aufgestellt, um Wertpapiertransaktionen in Deutschland und auf dem gesamten Kontinent abzuwickeln. Martin Geiger leitet die Gruppe und verfügt über Expertise in der Strukturierung von hypothekenbesicherten Wertpapieren (CMBS) sowie in synthetischen und realen Verbriefungen.

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Both corporations and banks come to Hengeler Mueller for assistance with the initial packaging of tranches of loans and receivables and is also well positioned to handle securities transactions in Germany and across the continent. Martin Geiger heads the group, offering expertise in the structuring of commercial mortgage-backed securities, while also working on synthetic and true sale securitisations.

Responsables de la pratique:

Martin Geiger

Principaux clients

Situs Asset Management

Deutsche Bank AG

Commerzbank AG

Skandinaviska Enskilda Banken AB

Principaux dossiers

Jones Day

Jones Days Expertise im Wertpapierbereich erstreckt sich über zahlreiche Anlageklassen, von Autokrediten bis hin zu Portfolios mit Ratenzahlungsoptionen, und umfasst darüber hinaus die Restrukturierung bestehender Wertpapiere. Das Team wird von Ulf Kreppel geleitet, der ein breites Spektrum an Finanzinstituten zu Asset-Backed Securities berät und sie bei Programmen für Asset-Backed Commercial Paper unterstützt. Nikolay Kutsarov betreut sowohl traditionelle als auch synthetische Verbriefungstransaktionen.

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Jones Day‘s securities expertise spans numerous asset classes, ranging from auto loans to portfolios of buy now, pay later facilities, with further expertise in overseeing the restructuring of existing securities. Heading the team is Ulf Kreppel, who advises a broad spectrum of financial institutions on asset-backed securities, in addition to assisting them with asset-backed commercial paper programmes. Nikolay Kutsarov handles both traditional and synthetic securitisation transactions.

Responsables de la pratique:

Ulf Kreppel

Autres avocats clés:

Nikolay Kutsarov

Principaux clients

Arval UK Limited/BNP Paribas Group

Deutschsprachige Gemeinschaft Belgiens

IBL Istituto Bancario del Lavoro S.p.A.

UniCredit Bank

Vibrantz Corporation

ViViBanca S.p.A.

Volkswagen Bank

Principaux dossiers

Beratung der UniCredit Bank GmbH im Zusammenhang mit einer verbindlichen und skalierbaren Verbriefungstransaktion, die von der UniCredit Bank GmbH für die Ratepay GmbH arrangiert und finanziert wurde, mit einem Nominalwert von 125 Mio. €.
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Advised UniCredit Bank GmbH in relation to a committed and scalable securitisation transaction, arranged and financed by UniCredit Bank GmbH for Ratepay GmbH, with a nominal value of €125m.
Unterstützte die Volkswagen Bank bei einer neuen italienischen Verbriefungstransaktion im Zusammenhang mit Autokrediten, die von der italienischen Niederlassung der Volkswagen Bank vergeben wurden.
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Assisted Volkswagen Bank with a new Italian securitisation transaction related to car loans and provided by Volkswagen Bank – Italian Branch.
Beratung der IBL Banca und der UniCredit Bank GmbH als Co-Arranger bei der Emission von Asset-Backed Securities der Serie 15 im Rahmen des Verbriefungsprogramms mit einem maximalen Gesamtbetrag von 10 Milliarden Euro.
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Advised IBL Banca and UniCredit Bank GmbH, as co-arrangers, on the issuance of Series 15 asset-backed securities under the securitisation programme, with a total maximum amount of €10bn.

Mayer Brown LLP

Neben der Strukturierung neuer Wertpapiere unterstützt Mayer Brown LLP seine Mandanten bei Aktualisierungen und Umstrukturierungen bestehender Wertpapiere und anderer strukturierter Produkte und betreut entsprechende Programme in ganz Europa. Der Leiter des Bereichs , Patrick Scholl, ist für das gesamte Spektrum strukturierter Angebote, einschließlich OTC-Programmen, zuständig und steht auch bei Fragen zum zentralen Clearing zur Verfügung.

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In addition to structuring new securities, Mayer Brown LLP assists its clients with updates to and restructurings of existing securities and other structured products, overseeing programmes across Europe. Practice head Patrick Scholl takes instructions on the full spectrum of structured offerings, including OTC programmes, and he is also able to assist with central clearing issues.

Responsables de la pratique:

Patrick Scholl

Les références

„Tief integriertes und kompetentes Team, geschäftsorientiert, angenehm in der Zusammenarbeit.“

Das von Patrick Scholl geleitete Kapitalmarktteam in Frankfurt besteht aus herausragenden Juristen und vereint branchenführende Expertise im Bereich Derivate und strukturierte Produkte mit einer konsequent kundenorientierten Denkweise. Das Team ist engagiert, jederzeit ansprechbar und äußerst empathisch – immer zur Stelle, wenn man es braucht. Die Zusammenarbeit mit ihnen ist nicht nur hocheffizient, sondern auch ein echtes Vergnügen.

„Patrick Scholl ist ein echter Marktführer und vereint unvergleichliche Kapitalmarktexpertise mit einer wirklich empathischen und zugänglichen Art; er liefert brillante juristische Einblicke sowie proaktive, lösungsorientierte Beratung, die bei seinen Mandanten wirklich Anklang findet.“

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